LKAB vill öka pelletsproduktionen i Kiruna från dagens tillåtna 14,8 miljoner ton till 16,2 miljoner ton.
En tillståndsansökan finns inlämnad hos Mark- och miljödomstolen i Umeå.
LKAB planerar genomföra produktionsökningen i befintliga verk via effektiviseringar.
– Genom utökad gruvkapacitet förflyttar vi den industriella flaskhalsen till förädlingen och kan genom mindre åtgärder nyttja anläggningarnas inbyggda kapacitet, säger direktör Markus Petäjäniemi.
Med insatsen skulle LKAB uppnå högre avkastning på gjorda investeringar, vilket får betydelse sedan järnmalmspriserna sjunkit de senaste månaderna.